整体竞争格局呈现多、小、散、低的特点

女装行业虽然起步晚，但发展非常迅速，经历了休闲服-高端女装-少女少淑-快时尚-电商女装品牌的相继出现和发展，经过多年的发展，大大小小的女装品牌不计其数，但是有名气的女装品牌却是屈指可数，女装的品牌效应不及男装。

根据女装行业的市场容量以及行业的集中度，中国女装产业发展历程大致可分为以下几个阶段：

自2008年全球金融危机的爆发，不仅全球的企业受到不同程度的冲击和影响，对于中国国内的服装企业也造成的很大的影响。2011年以来，外需疲软、国内需求下滑、生产成本不断提高以及整个服装行业饱受高库存的困扰，这对服装企业来说也是一次重新洗牌的过程，2012年，女装行业进入转型期，随后几年女装电商逐渐崛起，线上线下品牌竞争加剧，2018年以来，国潮之风兴起，女装品牌在设计和运营中展开激烈的竞争。总体而言，我国女装行业竞争格局呈现多、小、散、低的特点。

行业市场集中度低 线上品牌集中度低于线下品牌

目前我国女装品牌集中度仍较低，虽近两年略有提升，但尚处于品牌沉淀，竞争加剧的发展期。目前我国女装品牌CR5从2012年的4.6%到2018年的6.4%，6年间增加了1.8%;而CR10从2012年的8.2%到2018年的10.7%，6年间增加了2.5%。随着我国女装行业的进一步发展成熟，市场集中度也将继续提升，前瞻初步估算2019年中国女装品牌CR5上升为6.8%，CR10上升为11%，优质品牌优势将进一步凸显。

线下销售方面，根据中华全国商业信息中心的监测数据显示，2019年全国重点大型零售企业(以百货商场为主)女装销售前十品牌包括VERO MODA、ONLY、雅莹、哥弟、珂莱蒂尔、朗姿、娜尔思、阿玛施、玖姿、玛丝菲尔，市场集中度合计为13.67%，同比增长0.21个百分点。

线上销售方面，根据阿里平台公布的数据显示，截至2020年1月，阿里平台上女装CR10为8.75%，较2019年同期提升4.11个百分点，前十品牌市占率大多都有提升。波司登、雅鹿和优衣库品牌全网销售额增速都在40%以上，因此市占率提升明显。此外，太平鸟女装表现优秀，一月份市占率0.52%。

由上文细分线上线下品牌集中度可以看出，线上品牌集中度低于线下品牌，总体来说，我国女装品牌集中度低、竞争异常激烈。

女装高端市场大部分份额由国际知名品牌占据

目前，国内的高端女装市场基本上仍处于寡头垄断的竞争结构，主要被一些来自国外的百年品牌和国际性品牌垄断，如ARMANI、BURBERRY、CHRISTIAN DIOR、DOLCE AND GABBANA、LOUIS VUITTON、HUGO BOSS、GIVENCHY KENZO等，中国在高端服装品牌领域基本没有什么企业可以与这些来自国外的百年老店竞争。

顾客对这些品牌的议价能力较低，因这些品牌对于购买者而言替代程度较低，消费者看重的更多是品牌;在供应商的议价能力上，这些品牌一般都有自己的加工厂和设计师;此外，这些品牌由于发展的时间较长，工厂和店面数较多，具有一定的规模经济效应;在该类消费者中，大部分消费者都有自己偏好的品牌，品牌忠诚度较高;同时，品牌长期以来形成的设计风格是其它品牌无可替代的;其进入门槛也较高。正是以上的这些因素构成了高端市场的寡头竞争的市场格局。

目前国内高端女装市场可以大致分为四类：一线国际奢侈品牌、二线国际高端品牌、国内高端品牌和国外快时尚品牌。与一二线国际品牌相比，我国女装在品牌与档次上还存在一定差距，主要表现为全国性品牌较少、模仿现象较严重、风格不够突出等。

本土女装市场按地域形成了八大派系

中国女装具有明显的地域差异，早先形成了沪派、浙派、苏派和粤派服装，后来居上的有闽派、汉派、湘派、京派等。

其中，杭派里最知名的品牌有太平鸟、秋水伊人、江南布衣、E库等;汉派品牌则主要有太和、雅琪、红人、元田等;粤派品牌主要包括以纯、歌莉娅、格风、桔子等;闽派品牌则包括千百惠、卡琪露茜、假日风情等;京派品牌颜色比较鲜艳、色块比较大，再结合一些时尚流行的款式，其品牌主要在东北、华北、西北地区有一定的影响;而杭派女装产业带有浓重的江南文化气息;深圳、广东虎门则因为接近港澳，吸收了一些港澳的时尚元素和款式。

这些区域品牌的发展基本上都走着同样的路线：发展到一定的阶段后就直接有选择地向目标城市发展。中国疆域辽阔，地域所造成的风俗与文化也有所不同。就拿南北方女性来说，她们在身材、体型、气质、穿着习惯存在着诸多的差异，其对于国际流行时尚的接纳速度和程度也存在差异。因此，经过多年发展的中国女装依旧带有明显的区域特征。

国内女装上市品牌两极分化趋势明显

本土女装品牌可以划分为一线品牌、二线品牌以及一些知名度较低的小品牌。CNPP通过收集女装行业超过685个品牌信息及42998个网友的投票做为参考，综合分析了女装行业品牌的知名度、员工数量、企业资产规模与经营情况等各项实力数据，发布了2019-2020年女装十大品牌排行榜，从最新的排行榜可以看出，本土领先的女装品牌主要集中在长三角地区，其中浙江省占据2个席位，上海市占据两个席位，江苏省占据一个席位。此外，韩都衣舍作为电商女装品牌也进入了榜单前五，这也是唯一一家进入榜单的电商女装品牌。

从线上销售平台典型代表天猫商城双十一销售情况来看，2017年开始，优衣库的市场占有率赶超其他品牌，位于第一位，同时从2015年开始，优衣库稳居天猫双十一女装类目销售额排行榜第一位。

纵观9家重点国内女装上市公司2019年年度业绩财报，可看出在2020年疫情爆发之前，2019年度各大女装品牌发展各有喜忧，且大多为上升趋势。

在9家女装上市公司营业收入中，拉夏贝尔排名第一，为76.66亿元;其次是赢家时尚，即改名之前的珂莱蒂尔，为41.57亿元。其余除了最低的日播时尚外，营业收入基本维持20-30亿元区间。然而，与2018年相比，拉夏贝尔营业收入下滑幅度也较大，同比下跌24.66%，净利润下降幅度更是达到1258.07%，出现巨大亏损。

净利润方面，除了拉夏贝尔的出现巨幅下跌，以及朗姿、维格娜丝和日播时尚，其它五家女装品牌净利润实现上涨，且涨幅在2%至50%之间。其中，赢家时尚飙涨48.7%至4.06亿元，江南布衣增长18.1%至4.85亿，地素时尚、安正时尚和歌力思涨幅在10%以内，基本稳中有进。

反观上市时间不长的地素时尚，尽管整体营收仅23.78亿元，但净利润高达6.24亿元，成为这九家企业中最会赚钱的一家。从中可以看出，女装行业已出现分化，净利润呈两极化趋势，并且整体看来处于粗放型市场、集中度相对较低，并尚未出现真正意义上的头部企业。

更多数据请参考前瞻产业研究院《中国女装行业品牌竞争格局与重点企业发展策略研究报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。

更多深度行业分析尽在【前瞻经济学人APP】，还可以与500+经济学家/资深行业研究院交流互动。

Tags：