由于高度依赖进口，费用较高，普及程度和接受程度较低等原因，种植牙在我国的渗透率极低，在全球所占市场份额不超过1%。近年来我国消费升级趋势下，口腔医疗细分领域朝着数字化方向发展，种植牙热度也在持续提升，2018年全国种植牙数量达到约240万颗。目前国内种植牙市场仍为欧美韩企业所占据，但是在种植牙修复材料领域，我国正海生物表现亮眼，未来我国有望在修复材料上首先实现进口替代。

种植牙市场：口腔医疗行业上游价值洼地亟待开发

口腔医疗行业作为消费升级的重点领域，随着国民可支配收入的提升和健康、美观意识的增强，整个市场也在不断前进增长。根据国家卫生健康委国际交流与合作中心联合医趋势发布的《2019年中国口腔产业趋势报告》，椅旁数字化、种植、隐形正畸的产业景气指数排名前三，高于口腔整体行业水平，说明数字化、种植和隐形正畸在成长性、创新性、经营指标和景气信心方面具有优异的发展前景。

随着市场需求的增大和政策的加持，全球牙科巨头的竞争愈发激烈。2018年全球Top10的企业总营收占全球牙科市场52%的市场份额，其中有5家美国企业，集中度较高。在2018年全球牙科企业营收规模排名中，有两家主线产品为种植牙的企业，分别是瑞士的士卓曼和美国的捷迈邦美（牙科），分别以13.64亿美元和4.11亿美元的营收排名第4和第10名。

目前常用的缺牙修复方式主要有3种，分别是活动义齿、固定义齿和种植牙。活动义齿即通常所说的假牙，这种方式价格便宜、制作简单、磨除牙体组织少，但是异物感强、稳定性较差、咀嚼功能受限、存在口腔卫生问题等；固定义齿，即烤瓷牙，则是通过把缺失牙两边的健康牙磨小，变成“桥墩”，来架住缺失的牙齿。这种方式不需要频繁摘下清洗，咀嚼功能较强，无明显异物感。缺点是需要磨损天然牙齿，对剩余邻牙要求高；种植牙与前两种方式相比，不损伤正常牙齿，咀嚼功能类似天然牙，舒适美观，使用周期长，是目前效果最好的缺牙修复方式。但种植手术相对复杂，种植牙费用高。

一般来讲，种植牙系统由种植体、种植基台和牙冠组成，种植体是核心，以“骨结合”的方式固定在牙颌骨上，充当人工牙根，再通过基台与上部的牙冠连接，从而行使牙齿功能。

目前国内市场上种植牙手术的费用大概在8000-22000元，其中种植体作为核心材料，费用最高，一般达到3500-12000元，占整个手术费用的44%。其次为手术费+麻醉费3000-5000元（25%），修复材料1200-2500元（13%），种植基台1500元（12%），牙冠分烤瓷牙300-1000元，或全瓷牙1000-2500元（6%）。

我国种植牙渗透率低，市场份额占比小，发展空间巨大。按植牙数量占人口比例，最高的为以色列和韩国，达到600颗/万人，这与当地有较多知名中低端种植牙企业或有关联，其中韩国自2014年起出台政策，种植牙对于部分高端人群可纳入报销，极大提升了渗透率。

从全球市场份额看，欧洲国家占据了47%的份额，北美28%排名第二，而中国只占约1%。凭借中国庞大的人口基数，中国拥有成为未来最大的口腔种植市场的潜力。

2011年我国种植牙数量仅有13.4颗，2018年我国种植牙数量已达到约240万颗，2011-2018年复合年增速超过50%，处于渗透率快速提升的阶段。

成立于1954年的全球种植龙头Straumann（士卓曼）是一家瑞士牙科公司，总部位于巴塞尔，是推出世界上第一颗单型牙种植体的企业。从士卓曼历年季度营收增速来看，亚太地区表现极为亮眼。2019年一季度，公司在亚太地区的营收增速达22.1%，高于公司全球整体收入增速17.1%，在公司所有地区（拉丁美洲、北美和EMEA地区）中业务增速中居于最高，据公司的财报表述，近年来亚太地区的快速发展离不开来自中国市场持续的增长动力。

欧美日韩垄断国内市场 修复材料有望实现进口替代

根据Straumann的数据，全球种植牙领域维持20%左右的高增长，2018年全球种植牙领域上游市场规模约为45亿美元，同比增长21.6%。从竞争格局来看，Straumann以25%的市占率位居榜首，其次为Danaher（Nobel Biocare母公司）占据19%市场，其余种植牙企业市占率均低于10%。

反观国内市场，与全球竞争格局别无二致，进口品牌占比90%以上，国产品牌毫无优势可言。总体看来，国内高端市场为欧美品牌占据，目标客户为大型公立医院及连锁口腔医疗机构，这些客户对产品价格不敏感，而对产品品质要求高；中低端品牌为日韩品牌占据，性价比高，主要市场是民营医院和口腔诊所等。

目前国内市面上常见的种植牙系统如下。欧美的种植牙系统主要走中高端路线，如口碑较好、较为流行的瑞典Nobel Guide和瑞士ITI，其研发种植体较早，拥有大量的临床数据，价格也最贵，在9500-14000元/颗之间；低端主要为韩国种植牙系统，质量稍低于中高端种植体，种类多样，价格在6500-9000元/颗之间，性价比较高。

种植牙修复需要将种植体植入牙槽骨，若骨量不足，则种植体无法固定，大幅降低种植牙成功率。目前人工骨修复已成为主流，通常配合口腔修复膜使用。国内种植修复材料与种植牙数量高度相关，据相关调研信息，约一半的种植牙患者需要植骨。当前国内修复材料领域内盖氏占据70%份额，本土企业正海生物占10%。2018年正海生物口腔修复膜和骨修复材料分别实现销售收入1.05亿元和1119万元，分别同比增长21.22%和33.46%，两大产品增速均超过全球种牙植行业增速20%，随着正海生物在修复材料技术方面持续突破，未来国产将有望替代进口。

更多数据参考前瞻产业研究院发布的《中国人工种植牙种植体行业市场前瞻与投资规划分析报告》

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