ERP软件产业链图谱

目前，我国ERP软件产业链位于供应链阶段。供应链阶段的ERP产业链主要特征是：大型软件开发商从开发能力的整合出发，首先开始联合外部力量来加强软件开发和实施能力；从独立软件开发商到渠道伙伴、中间件供应商，合作伙伴的范围不断扩大，分工也越来越精细。与此同时，一些软件供应商和渠道商从交付模式的创新出发，发展了在线软件交付模式，如SaaS。在线交付模式下，服务提供商采用自行开发或者采购外部应用系统组件的方式，完成ERP系统的集成工作，通过对该系统的运行和维护，为用户提供在线应用服务，极大的简化了ERP应用过程，并在软件交付前解决了系统的兼容性问题。服务提供商也要联合其它软件供应商，共同完成系统的开发过程。

围绕不同核心企业，软件供应商依照新软件开发流程形成了上下游供求关系，他们相互之间围绕某一类ERP系统，紧密合作，逐渐形成了供应链式的产业结构。

软件行业快速发展奠基，促ERP市场回暖

2011-2018年中国软件行业市场规模呈逐年增长趋势。2018年中国软件行业实现收入6.31万亿元。在这一年，我国软件和信息技术服务业运行态势良好，收入保持较快增长，吸纳就业人数稳步增加；产业向高质量方向发展步伐加快，结构持续调整优化，新的增长点不断涌现，服务和支撑两个强国建设能力显著增强，正在成为数字经济发展、智慧社会演进的重要驱动力量。

随着我国软件行业收入的快速增长，ERP行业的市场规模也保持增长趋势。再加上随着国内企业员工薪资水平的不断上涨，国内生产企业的劳动力成本优势逐渐消失，制造业的专业很大程度上说明了这一点，目前我国单位劳动力成本仅比美国低4%左右，劳动力成本优势不再明显。也是因为如此，提高管理水平和生产效率就成为企业增强竞争力的重要因素之一，这样极大的促进了ERP软件的需求，同时，信息化时代的来临使得企业面临信息化改革，这也是使得企业管理软件的市场规模逐步增长的原因。2011年起，ERP的市场规模增速一度放缓，但随着我国经济转型的开始，2017年ERP市场规模增速再度提高，到14.1%，ERP市场前景一片良好。

高端ERP领域以国外巨头为主导，国产替代空间很大

中国ERP软件行业参与者主要分为跨国ERP巨头、民族ERP软件领导层、国内ERP中产阶层、国内中小型ERP软件厂商四个层次，主要企业有SAP、Oracle、IBM、用友软件、金蝶国际、浪潮通软、新中大、金算盘、佳软、金航数码、英克等企业。

ERP系统由于覆盖链条长，涉及部门多，同时，企业灌流需要有较长一段时间的积累，因此该业务具有很强的行业壁垒，目前，只有部分企业从事ERP业务。国内ERP市场，用友软件、浪潮、金蝶国际分别以40%、20%和18%的市场占有率占据前三的位置，国外企业SAP和Oracle的总市场份额仅为17%，不及前三的企业。

但国内企业主要在国内中小型企业客户群体中占据优势，凭借价格低、操作简单等优势将国外厂商排除在外，而在高端ERP领域还是以国外厂商为主导。其中SAP占据33%，Oracle也有20%，国产替代空间依旧很大。

国内ERP厂商纷纷转型，云转型成热点

近几年，各大ERP厂商陆续发布基于云的新一代产品，并逐步进入推广期，例如金蝶云ERP正式升级为“金蝶云”，其中包括财务云、供应链云、HR云、大数据云等服务，除了金蝶云，公司还相继开发出了“云之家”、“精斗云”、“管易云”三款云ERP产品。用友网络加快布局云服务产品，包括“领域云”、“云市场”、“小微企业云”等六大云服务产品。从业务增速上看，金蝶国际与用友网络的云服务收入增速较快，带动ERP整个行业景气度向好。

（1）金蝶国际云ERP转型及收入增长情况

云ERP产品线定位明确。目前金蝶云主要包括针对大中型企业的金蝶云 ERP、针对小微初创企业的精斗云、面向电商新零售的管易云、面向移动办公的云之家等产品线。

云转型效果明显。金蝶国际从 2012 年推出首款移动办公应用开始，坚定地全面推进云战略，聚焦企业级PaaS和SaaS领域，积极布局金蝶云生态。至 2018年上半年，云服务收入为5.68亿元，同比增长25.4%，占营业收入比例达到 27.7%。

（2）用友网络云ERP 转型及收入增长情况

用友网络是亚太本土领先的企业管理软件和企业移动应用、企业云服务提供商。其客户包括 200 万家企业与公共组织，中国 500 强企业超过 60%是用友的客户，在中国企业应用软件市场占有率第一、中国 ERP 软件市场占有率第一、中国财务软件市场占有率第一。在 3.0 时代，公司打造“软件、云服务、金融”三大核心业务板块。

用友云是用友 3.0 战略的全新产品与服务形态。用友云包括云平台、领域云、行业云、畅捷通云与云市场，领域云包括财务云、人力云、采购云、营销云、协同云、电子发票、云通信等；行业云包括建筑云、汽车云、金融云、能源云、财政云、餐饮云等。

云转型取得进展。2015-2017年，用友网络云服务收入占总收入的比重呈逐年增长趋势。在2018年半年报中，公司云服务收入达到8.49亿元，占总收入比例为 28.2%。

云转型可以提升 ERP 厂商内生价值的原因分为四点：1）云业务下，公司收入的稳定性与可预测性都较传统软件模式更高；2）云模式前期投入低，新用户参与门槛低，模块选择灵活性强，有利于扩大用户基数；3）云业务多以直销模式开展，有利于快速响应客户需求，快速实施并迭代产品；4）在线模式更充分挖掘客户需求，与互联网+结合提升增值服务，提升客户全生命周期价值。基于上述四个原因，越来越多的ERP厂商开始云转型，使得云转型逐渐发展为ERP软件行业的一大热点。

一般认为，云ERP属于SaaS（软件即服务）行业的一部分。根据IDC数据，我国SaaS行业呈快速增长趋势，其中2018年上半年云ERP的规模占到总体SaaS市场规模的27%左右。

发展趋势：ERP行业成长壁垒高，未来一段时间将不会有新进入者

由于行业成长壁垒高，使得我国ERP市场竞争格局基本保持稳定。经过数十年的发展，我国现代 ERP 套装软件的功能已经非常丰富且各模块之间的关联性愈来愈强，开放性、灵活性与动态性也都较高，因此具有较高的实施难度，这对 ERP 实施企业的技术水平提出了较高的要求。与企业信息化的长期性相一致，ERP 的实施在初期项目结束以后，往往还会有后续的新项目实施或者支持性服务，如果初期的 ERP 实施服务商能够很好的满足客户当期要求，对企业流程的熟悉和良好客户关系的存在将形成极强的老客户粘性，这也是 ERP 实施服务商收入有很大一部分来自于老客户的核心所在，将极大地阻止新实施服务商的介入。

ERP 实施服务作为一个主要依靠人力推动的服务性行业，以实施顾问为代表的人力资源因素至关重要，ERP 实施顾问不仅需要具备深厚的信息技术功底，更需要积累全面深入的行业管理和实践经验。

优秀的 ERP 实施企业凭借先发优势，在提供实施服务的过程中，将不断积累行业经验和抢占标杆客户资源，培养自己的实施顾问团队，不断提高自身的品牌价值和影响力，品牌将最终有利于新客户的开拓以及降低企业营销成本，从而产生更高的价格和毛利率，并有效提高企业面对新生对手的竞争力。

综上所述，ERP 实施是一个拥有很强学习曲线的行业，随着实施案例的丰富，企业实施成本和营销成本将逐步降低。预计 ERP 行业未来的增长将主要被现有实施服务商所分享，市场新进入者将很难构成实质性的威胁。

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院《中国ERP软件行业深度调研与投资战略规划分析报告》。

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