行业主要上市公司：三峡能源、中国电力、上海电力、京能清洁能源、大唐发电、国投电力、龙源电力、中广核新能源、大唐新能源、华能国际、华润电力、国电电力

本文核心数据：主要上市企业清洁能源装机容量、发电量、市场份额

1、中国清洁能源行业竞争梯队

能源维系着人类历史文明的繁荣与发展，是现代社会的血液。发展低碳环保的清洁能源是新时代背景下解决全球变暖的必经之路，也是减少我国能源对外依赖性，提升能源安全的有效途径。清洁能源行业依据企业的注册资本划分，可分为3个竞争梯队。其中，注册资本大于200亿元的企业有三峡能源;注册资本在50-200亿元之间的企业有：国电电力、龙源电力、华能国际、国投电力、大唐发呆呢;其余如粤水电、北控清洁能源等企业的注册资本在50亿元以下。

注：北控清洁能源集团注册地位于开曼群岛(英属)，上图按办公地列示。

2、中国清洁能源行业市场份额

中国发电市场呈“五大四小”纵横之势。随着近年来国家对能源结构的调整与把控，头部企业在向清洁能源加速扩张业务版图的同时，通过一系列兼并重组，形成了新的竞争格局。

注：营业收入和利润数量来源于2021年《财富》世界500强排行榜;大唐集团尚未公布十四五具体清洁能源装机目标，表中为测算数据。

2021年，作为清洁能源开发的领头羊，“五大四小”所属上市公司表现亮眼：在风电板块，国家能源投资集团下属的龙源电力2021年风电累计装机容量为23.67GW，占全国市场份额的7.2%;在光电领域，三峡能源以8.41GW的累计装机规模占据全国2.7%的市场份额。

注：龙源电力光伏发电装机容量含其他可再生资源，主要以光伏发电为主;华能国际风电光伏装机规模为已并网权益装机容量。

3、中国清洁能源行业市场集中度

总体来看，我国风电行业的市场集中度较高，主要是因为行业具有高行业准入门槛、高技术壁垒、高资金壁垒等投资特性。相较之下，近年来，在国家政策的推动下，国内从事光伏一体化行业的企业越来越多，但大部分企业规模较小，导致行业集中度不高。

注：截至2022年6月，“五大四小”发电集团部分企业尚未公布2021年风光装机规模，上图中2021年为初步统计数据。

4、中国清洁能源行业企业布局及竞争力评价

清洁能源企业业务布局受到资源禀赋、环境条件以及装机成本等因素影响。在主要上市企业中，龙源电力和三峡能源清洁能源分布广泛，基本采取风光并举、海陆统筹、多元发展的战略，整体竞争力较强。

5、中国清洁能源行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析，目前，我国清洁能源行业政策扶持力度较大，替代品威胁较小;现有竞争者数量较多，不同细分领域市场集中度有所差异，但整体市场集中度较高;上游供应商一般为原材料、工程设备制造、工程建设等企业，议价能力适中，而下游消费市场主要是电力局，议价能力较弱;同时，因行业存在严格的准入资质以及资金、技术门槛较高，潜在进入者威胁较小。

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