我国奶粉行业在三聚氰胺事件爆发后，经历了较长一段时间的低谷期，进口品牌抢占市场，但随着国民经济的提升以及国家政策的支持，国产奶粉逐渐发展起来。中国作为全球第二大婴童消费市场，其中奶粉行业发展迅猛。

中国奶粉行业发展周期

2005-2007年，中国奶粉市场快速扩容，市场规模两年内扩大1.7倍;2008年奶粉安全事件爆发，国产奶粉遭遇严重的信任危机，为进口奶粉让出一定的市场空间;2009-2014年，婴幼儿奶粉出现涨价潮，价格增速超过5%，奶粉消费量增速超过15%，国外奶粉品牌市场份额快速提升;2015-2020年，中国奶粉行业增速放缓，奶粉消费量和价格增速均下降。经过多年发展，我国奶粉行业已经开始步入成长期和成熟期之间的过度阶段，行业大企业开始利用自身优势进一步拉大差距，强者恒强的马太效应渐显，市场竞争进入白热化，逐步趋于饱和。

国内品牌市占率提升

中国奶粉行业经历了渠道转型、格局动荡，但同时国产崛起品牌在享受渠道转型红利、注册制红利之后，逐渐走向加速集中阶段，并且蚕食国际大牌及杂牌市场份额。在这一过程中，能够迅速适应渠道变革、牢牢把握终端渠道，同时迎合消费者高端、细分、品牌化发展的国产企业不断攫取市场份额，获得快速提升。

根据Euromonitor统计数据显示，2019年国内大牌、国际大牌和其他品牌市占率分别为39.7%、47.5%和12.8%，虽然国际大牌的市占率仍高于国内大牌，但是2019年国内大牌市占率同比增长9.4%;而国际大牌同比下降4.6%，此外其他品牌市占率同比下降4.8%。

近年来，内资奶粉品牌抓住提升市占率的机会，成长性角度形成三个梯队。第一梯队，飞鹤、蒙牛、澳优，依托渠道力、品牌力和产品力脱颖而出，市占率明显提升，其中飞鹤市占率从2010年的4.3%提升至2019年的13.3%，提升了九个百分点，蒙牛(含君乐宝及雅士利)市占率经历了先降后升的过程，2019年市占率达到7.6%。第二梯队，伊利市占率保持平稳，合生元市占率有小幅提升; 第三梯队，完达山、贝因美市占率持续下跌，其中贝因美市占率下跌幅度较大，市占率由2010年的8.4%下跌至2019年的1.6%，市场竞争力偏弱。

企业奶粉收入增长较快

从奶粉行业头部企业经营情况来看，2019年，飞鹤营业收入137.2亿元，同比增长32%，其中奶粉收入125亿元，同比增长36.3%，2016-2019年年均复合增长率高达58%，增速较快。伊利虽然是亚洲最大的乳制品公司，但奶粉业务增速不及飞鹤，2019年，伊利奶粉及奶制品收入101亿元，同比增长25.0%，2016-2019年年均复合增长率为22.6%。其余企业，奶粉业务相关收入在100亿元以下，其中蒙牛奶粉产品收入79亿元。综合来看，2019年各公司奶粉业务收入状况良好。

龙头企业定位高端奶粉

飞鹤和伊利奶粉收入均在100亿元以上，但两家企业在产品体系和品类营销上略有差异。飞鹤定位高端奶粉，产品矩阵完备，不同价格带均有触及，伊利主要产品集中在350元/kg以下价格，缺乏高端产品卡位;此外，飞鹤专注奶粉业务，营销资源聚焦奶粉板块，但伊利奶粉业务尽管近年来增速较高，但业务占比不大，2019年其奶粉业务收入占比仅有11.1%，公司全盘业务考量下预计费用投放的倾斜力度不及飞鹤。同时，伊利的主要通过让利经销商进行竞争，效率尚有提升空间。

中国奶粉行业趋势分析

随着国内注册制的推广深化，行业集中度逐步提升，未来奶粉行业将面临新一轮淘汰升级，奶粉行业朝着精细化发展;此外注册制下国内大牌拥有更多配方数，利于制定清晰的渠道策略及品牌矩阵打法，高端化下更占优势。一、二线城市与三、四线城市消费者观念的差距在缩小，奶粉品牌的营销策略和发展规划将更加多元化。在国产品牌奶粉崛起、成人奶粉和特配粉逐渐为人们所认可，将带动我国奶粉行业继续扩张。

以上数据来源于前瞻产业研究院《2020-2025年中国奶粉行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。

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