回顾2018年全球经济发展，欧洲、中国和日本GDP增速持续放缓；全球主要国家通胀普遍上升；受美国持续加息缩表影响，资金从新兴经济体向美国回流，引发全球主要新兴市场货币贬值，被迫加息，从而也导致借贷成本增加。全球宏观经济环境的变化，对零售商而言，意味着要面对物价上升、居民消费支出增速放缓、资本价格上升、跨国经营风险上升等诸多不利因素。那么全球顶级零售商经营、市场扩张表现如何？全球零售又呈现什么样的格局？中国企业有着怎样的表现？

2019年全球零售力量250强发布 前十集中度不断上升

2019年2月13日，德勤发布《2019全球零售力量》，该报告基于2017财年公开的零售收入数据（截至2018年6月的财政年度）确定了全球250家具有规模的零售商排名。根据报告数据显示，2017财年全球250强零售商总零售收入为4.53万亿美元，较上年增长2.95%；每家企业平均零售额181亿美元，2016财年为176亿美元；2017财年上榜企业进入门槛为37亿美元，较上年的36亿美元上升1亿美元。

从全球TOP10零售商来看，2013-2017财年，前十零售商零售额和份额占比呈不断上升趋势，2013财年前十零售商零售总额为129.48百亿美元，至2017财年增长至143.04百亿美元，占50强营收比重也从2013财年的29.7%上升至31.6%，全球零售市场不断向龙头企业聚集。

2017财年全球前三大零售商沃尔玛、好市多、克罗格持续保持龙头地位，尤其是沃尔玛，连续20多年蝉联全球最大零售商，2017财年零售达5003.43亿美元，是第二名好市多零售额的近4倍（2017年好市多零售额1290.25亿美元），市场地位十分稳固。其余4-10强还包括亚马逊、施瓦茨集团、家得宝 、沃博联、 Aldi Einkauf GmbH & Co. oHG（奥乐齐超市和ALDI母公司）、CVS健康、乐购。其中Amazon（亚马逊）、Home Depot（家得宝）、CVS Health（CVS健康）和Tesco（乐购）排名上升。

全球250强零售商中欧洲企业数量最多 但美洲零售额占比最大

基于公司总部归属地对250强企业进行地理概念的划分，全球250强零售商主要欧洲、北美、亚太地区、非洲/中东、拉丁美洲5个地区。其中欧洲拥有排名前250名中数量最多的零售商——87家，占所有公司数量比为34.8%，主要集中在德国（19家）、英国（14家）和法国（12家）；其次为北美，共有85家企业上榜，仅美国就有79家，为上榜企业最多的国家；亚太地区共有60家企业进入全球250强，其中日本有31家，中国（包括香港）有13家。

尽管欧洲拥有250强中最多数量的零售企业，但由于北美零售商全球化水平普遍较高，如L Brands、The Gap和Nike等品牌在全球的业务遍及30多个国家，使得北美企业零售额普遍较高，85家企业平均零售额为255.60亿美元，其中美国为263.80亿美元，远高于欧洲的175.92亿美元的平均零售额。从而使得2017财年北美地区上榜零售商零售额占比最高达到了48%，其中美国占比46%。

2017财年，欧洲87家零售商零售总额为15305.04亿美元，占TOP250销售额的34%。其中德国位居欧洲第一，19家上榜零售商合计销售额为4693.76亿美元，全球占比10.4%，欧洲占比30.7%；法国凭借242.2亿美元/家的平均规模位居地位，12家企业合计销售额为2916.4亿美元，全球占比6.4%，欧洲占比19.0%；英国14家上榜企业平均销售额为163.69亿美元，占TOP250销售额的5.1%。

相较于欧美国家，亚太地区零售商的国际业务拓展较慢，60家上榜企业综合收入中88%的来自于国内，近一半的公司仅在本国运营，故亚太地区零售商平均规模偏小，如日本31家零售商平价零售额为101.43亿美元，中国13家平均规模为136.70亿美元，远低于欧美国家。

全球250强零售商主要经营快消品为主，2017年上榜企业达138家

从全球250强零售商经营业务范围来看，主要集中在快消品（销售速度较快且成本较低的产品），250强中有138家经营快消品，占比55.2%；合计销售额30009.48亿美元，占比66.2%；前十大零售商中，快消品行业占了八家。快消品行业成为推动零售商250强增长的主要引擎。

耐用及休闲用品行业以50家是上榜企业数量位居第二，2017财年合计销售收入8174亿美元，占250强的18%；服装和配饰行业上榜40家，销售总额为4418.4亿美元，占比9.8%；250强中多元化经营的企业有22家，销售收入占比为6.0%。

京东持续领跑中国零售，唯品会表现亮眼

《2019年全球零售力量中》中国（包括香港、台湾）有14家企业上榜，分别为京东、苏宁易购、屈臣氏、华润万家、牛奶国际（香港）、唯品会、国美、永辉超市、周大福（香港）、百联集团、统一超市（台湾）、物美控股、重庆百货、王府井百货，较上年减少1家。其中物美控股和王府井百货为首次上榜。

在中国上榜的14家零售企业中，京东排第20名，较上年上升8个名次，且零售额远高于第二名的苏宁，京东继续领跑所有上榜的中国企业。结合历年中国企业上榜情况，除了京东排名领先且位次不断上升外，唯品会的表现也十分亮眼。2017财年，唯品会以105.88亿美元的零售额排92名，《2016年全球零售力量》发布时，唯品会才首次入榜，当时排名为246名。

京东和唯品会排名的快速稳定上升得益于近年来中国电商的崛起，带动了企业零售额的快速上升，根据历年《全球零售力量》上榜企业零售显示，京东的零售额从2013财年的108.27亿美元，上升至2017财年的490.88亿美元，年复合增速达145.9%；而唯品会2014财年零售额为37.01亿美元，至2017财年增长至109.39亿美元，年复合增速达143.5%。至京东和唯品会进入全球250强零售商榜单以来，基本每年都占据了增长最快零售商TOP10。

展望未来，尽管中国及全球宏观经济下行压力较大，居民消费和电商零售增速放缓，但我国电商业务仍然处于高速发展期，2018年网上零售增速达25.4%，远高于全社会消费品9.0%的增速。此外，随着新零售的兴起，线上线下结合成为主流，预计未来京东和唯品会将持续保持高增长，全球地位也将稳步上升。

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院《中国零售行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》

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